- L’iscrizione gratuita è concepita per le persone che vogliono avere un assaggio della piattaforma Everest Formula e delle sue capacità. Nonostante la sua funzionalità limitata, l’account gratuito può comunque essere utile per i value investor che sono alla ricerca dell’investimento giusto.
- Presenteremo due casi d’uso in cui gli utenti gratuiti possono utilizzare l’Everest Screener e l’analisi giornaliera gratuita per trovare occasioni sul mercato ed evitare le aziende cosidette “value trap” (trappole del valore).
Sei interessato a utilizzare le funzioni gratuite qui descritte? Unisciti a noi gratuitamente!
Una panoramica delle funzionalità dell’iscrizione gratuita
L’Iscrizione Gratuita consiste essenzialmente in 3 funzionalità:
- Accesso alle aziende classificate dalla 6a al 10a posizione dell’Everest Screener.
- Analisi di queste stesse aziende, cliccando sul loro simbolo all’interno della tabella dell’Everest Screener.
- Analisi di un’azienda selezionata casualmente dalla piattaforma, nella pagina Everest Analyzer. Ogni giorno la piattaforma seleziona una nuova azienda e mostra gratuitamente la sua analisi.
Mostriamo ora alcuni esempi pratici di come possono essere utilizzate queste funzionalità.
Trovare occasioni con l’Everest Screener
Bob è un value investor che ama fare le sue analisi utilizzando i 4 pilastri di Warren Buffett per un ottimo investimento:
- Investire in aziende di cui riesci a capire il modello di business
- Investire in aziende che hanno un MOAT economico
- Investire in aziende che hanno un buon management
- Investire in aziende sottovalutate
Bob si è iscritto alla Everest Formula per avere nuove idee su azioni su cui investire. Quando oggi apre l’Everest Screener, trova le seguenti aziende:
Queste aziende sembrano tutte sia buone che sottovalutate, quindi clicca su ognuno dei relativi simboli per capire in che modo operano queste aziende. Quando clicca su TPR e legge la panoramica dell’azienda, una cosa cattura la sua attenzione: TPR è l’azienda che produce le borse e gli articoli di marca “Coach” che spesso regala a sua moglie per il compleanno e per Natale!
Il modello di business è abbastanza semplice: TPR genera fatturato vendendo abbigliamento e accessori in tutto il mondo, attraverso 3 marchi: Coach, Kate Spade e Stuart Weitzman. Bob inizia a guardare presentazioni e relazioni annuali direttamente nella sezione investitori del sito aziendale, e capisce che si tratta di un’azienda solida che produce prodotti di alta qualità e che si sta espandendo in tutto il mondo.
Bob sa anche che hanno un forte moat grazie al brand: sua moglie, come altre migliaia di persone nel mondo, preferisce le loro borse perché è affascinata dal marchio Coach e dalla qualità dei loro prodotti.
Per il terzo principio di Warren Buffet (=avere un buon management), basta dare un’occhiata all’Everest Analyzer, nella sezione Quality Score: l’azienda è gestita con una quantità minima di debito, e il management è anche capace di allocare molto bene i propri asset, avendo un buon ROIC ed un ottimo ROTCE. Bob clicca su tutte le metriche proposte dalla Everest Formula, utilizzando i tooltip che appaiono al click per capire meglio qual è il loro significato e quali valori sono considerati buoni per ogni metrica.
Infine, vuole capire la sua valutazione: la Valuation Score dell’Everest Analyzer gli torna utile. Tutte le metriche di valutazione sembrano davvero buone, e il prezzo di TPR sembra sottostimare il suo valore reale. Ma Bob vuole andare più in profondità ed usare il modello Discounted Cash Flow per fare una valutazione precisa dell’azienda: usando uno fra i tanti strumenti gratuiti disponibili sul web per effettuare il DCF, compila tutti i campi del modulo utilizzando l’ultimo report finanziario dell’azienda o qualsiasi sito web finanziario che raccoglie dati sui bilanci, come ad esempio Yahoo Finance.
Inserisce il 9% come tasso di crescita previsto dell’azienda (trovato nella relativa pagina di analisi di Yahoo. Anche se gli analisti spesso sbagliano, Bob sa che esso è un valore plausibile perché lo confronta con il tasso di crescita storico dell’azienda e l’idea di prospettiva futura che si è fatto guardando i rapporti e le presentazioni), un 2% di tasso di crescita perpetuo (tipico valore conservativo) e un 10% di tasso di sconto (cioè il rendimento medio annuo che Bob richiede per i suoi investimenti). Il risultato sembra davvero buono: con un valore per azione di 63,45$ ed un prezzo attuale di 37,02$, il titolo sembra attualmente sottovalutato di circa il 40%.
Bob ha appena trovato l’azione giusta per lui!
Ottenere nuove idee ed evitare le value trap con l’analisi giornaliera gratuita
Alice è una giovane investitrice a cui piace imparare nuove tecniche di analisi e scoprire ogni giorno nuove aziende su cui investire. Si è registrata alla Everest Formula per capire come può essere valutata un’azienda, e ogni giorno apre la pagina dell’Everest Analyzer per leggere l’analisi del giorno. Oggi abbiamo l’azienda HSIC:
HSIC non sembra essere abbastanza redditizia per essere selezionata dalla Everest Formula come una delle migliori azioni classificate per la Strategia Everest. Ad ogni modo, HSIC ha metriche di redditività abbastanza buone, una posizione finanziaria ottima e sembra davvero sottovalutata. I punteggi di qualità e valutazione, rispettivamente B e A, indicano che si tratta di un’ottima azione che Alice prenderà in considerazione per un’analisi più approfondita, utilizzando i propri strumenti per fare una valutazione qualitativa, cioè cercando capire il modello di business e la potenziale crescita futura.
Il giorno dopo Alice trova “Ford Motor Company”, un titolo di cui ha già sentito parlare in un gruppo reddit di value investing, in cui alcuni utenti hanno commentato il titolo con frasi come “Ford è davvero sottovalutata, con un rapporto prezzo/vendite di 0,4 e un forward PE ratio di appena 7!”
Guardando l’Analyzer, Alice si rende conto della dura realtà: Ford ha un’ enorme quantità di debiti, e genera troppo pochi profitti per gli asset di cui ha bisogno per mantenere la sua attività, a causa dell’alta concorrenza del settore della produzione di automobili. Mentre è vero che Ford è un titolo “a sconto”, è anche vero che è un titolo di scarsa qualità, il che lo rende poco appetibile per un value investor. Anche se il prezzo delle azioni può andare ovunque nel breve termine, è difficile dire che Ford sia un buon affare per il lungo termine.
Alice ha capito che Ford è una “trappola di valore”.
Conclusioni
La sottoscrizione Free è un buon punto d’ingresso per capire come funziona la Everest Formula e trarre spunto per idee di investimento. Tuttavia, le sottoscrizioni Basic e Premium sono il vero punto di svolta per un value investor, in quanto consentono di applicare la rivoluzionaria strategia Everest che ha restituito risultati eccezionali sia negli ultimi 20 anni che in particolare nel 2021. Se sei interessato a fare un upgrade della tua sottoscrizione gratuita, dai un’occhiata alle opzioni disponibili qui.
